曾几何时，网络小贷公司凭借场（chǎng）景、流量、数据和全国展业的优势，通过助贷和联合贷款将互（hù）联网贷款做到巅峰。为了规（guī）范互联网贷款的发（fā）展，业界一直呼唤制定全国性的网络（luò）小贷监管办法。

2020年11月2日，中国银保监会、中国人民银（yín）行共同（tóng）发（fā）布了《网络小额贷款业务管理暂（zàn）行办法（征求意见稿）》（以下简（jiǎn）称《办法（fǎ）》），叫（jiào）停（tíng）了网（wǎng）络小贷的跨区业务、要求和流量平台注册地（dì）统一、明确了联合贷款（kuǎn）出资比例（lì）、明确了100万的单户贷款余（yú）额上限、限制了控股网络小（xiǎo）贷公司的数量、提升了（le）资本金的要求（qiú）。请（qǐng）看下（xià）文详（xiáng）细解读：

一、跨区业（yè）务（wù）将被叫停

第（dì）二条 【基本定义】小额贷（dài）款公司经（jīng）营网络小额贷（dài）款业务（wù）应当主要在注册地（dì）所属省级行政区域内开展；未经国务（wù）院银（yín）行业监（jiān）督管理机（jī）构批准，小额贷款公（gōng）司不得跨省（shěng）级行政区域（yù）开展网络小额贷款业务（wù）。

第三十（shí）七条 【存量跨区业务整改（gǎi）】对（duì）未经国务院银行（háng）业监督管理机构批准已经跨（kuà）省级（jí）行政区（qū）域从事网络小（xiǎo）额（é）贷款业务的小额贷款公司，应当在（zài）本办法规定的（de）过（guò）渡期内完全达到本办法各项规定的要（yào）求；逾期仍不符合（hé）本（běn）办法（fǎ）规定（dìng）的，不得跨省（shěng）级行政区域开展新（xīn）的（de）网络小（xiǎo）额贷（dài）款业务。

【解读】

当（dāng）前大部分做互（hù）联网贷款的网络小贷公（gōng）司及该公司全国展业（yè）经营（yíng）许可由注册所在地方金融监（jiān）督管理部门审批（pī）。本次（cì）的《办法》已经（jīng）明确，跨省级（jí）行政区（qū）域（yù）开展网（wǎng）络小额贷款业（yè）务，需要经过（guò）国（guó）务院银行业监督管理机（jī）构（gòu）批准。

这点比较厉害，比如说（shuō），未经国务院（yuàn）银行业监（jiān）督管理机构批准，某集团在（zài）重庆（qìng）注册获批的网（wǎng）络（luò）小额（é）贷款公司，只能在重庆开展网络小（xiǎo）贷业务，不（bú）能到江苏（sū）、浙江、上海等地开展线上业（yè）务。

有很多的供（gòng）应链金融公司（sī）、小微金融（róng）公（gōng）司都（dōu）是（shì）基于（yú）网络小贷公（gōng）司的牌（pái）照进（jìn）行全国展业的，要开（kāi）始（shǐ）未雨绸缪了，要么尽快向国（guó）务院银行业（yè）监督管理（lǐ）机构申请（qǐng）全国展业许可，要（yào）么在业务覆盖地注册网络小额贷（dài）款公司。但是2017年，监管已经叫停了（le）批设网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司。

有两种做法，要么将小（xiǎo）贷公司下面的供（gòng）应链（liàn）金融和（hé）小（xiǎo）微（wēi）业务（wù）转移至银行（háng）牌照，要么将（jiāng）消费金融业务（wù）转（zhuǎn）移至消（xiāo）费金（jīn）融公（gōng）司牌照下面。

二、小额贷款全流程线上化

第二条（tiáo）【基本定义】本办法所称网络小额贷款业务，是（shì）指小额贷款公司利用大数据、云计算、移动互联网等技术手段，运（yùn）用互（hù）联网（wǎng）平台积累（lèi）的客户经营（yíng）、网络消费、网络交易等内生数据信息以及通过合法渠道获取的其他数据信息，分析评定借（jiè）款客户信用（yòng）风（fēng）险，确定贷款方（fāng）式和额度，并在线（xiàn）上（shàng）完成（chéng）贷款申请（qǐng）、风险审核、贷款审（shěn）批、贷款发放和贷款回收等流程的小（xiǎo）额（é）贷款业务。

【解读】

有很多的网络小贷公（gōng）司可能仅仅是部（bù）分的流程实现了线上化（huà），比（bǐ）如贷款申请，但（dàn）是风险审批和（hé）贷（dài）款回收可能还（hái）是（shì）在线下完成，这也让他们在（zài）疫情期间（jiān）的业务（wù）开展面临了很大的困难。《办法》的（de）发布，将推动网络（luò）小贷公（gōng）司贷前、贷中、贷后（hòu）全流程数（shù）字化。比如（rú），苏宁金融（róng）科（kē）技的（de）“天衡”小（xiǎo）微金融科（kē）技（jì），通过“星象”精准营销、“千言”智能客服体系（xì）、“CSI”实时反欺诈引擎、小微（wēi）风（fēng）控模型审批体系、“秋毫”小微（wēi）企业风险预警、“捕逾”智能催收系（xì）统实（shí）现了“微商贷”的100%线（xiàn）上化。

三、和互联网平台注册区（qū）域（yù）应（yīng）相同

第九条【互（hù）联（lián）网平台】（三）互联网平台运（yùn）营主体的（de）注册（cè）地与（yǔ）该小（xiǎo）额贷款公司的（de）注册（cè）地在同一省、自治区、直（zhí）辖市行政区域内（nèi）。

【解（jiě）读】

互联网平台也就是给网络小（xiǎo）贷公司带来线上流（liú）量的公（gōng）司。现在很多（duō）网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司和其（qí）使（shǐ）用（yòng）的互联网平台不在一个区域内。比如，为（wéi）某网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司带来流量的第三方公司主体（tǐ）注（zhù）册在上海，而该网络小贷公司的（de）主体（tǐ）则注册在（zài）重庆（qìng）。根据（jù）《办法（fǎ）》，未来这（zhè）种异地情况是不（bú）被允许的。

这条思路很明显，就是要将网络小贷公（gōng）司和其（qí）流量方纳入（rù）统一（yī）属地（dì）化（huà）管理（lǐ），防止流量方（fāng）和贷款（kuǎn）业务（wù）两张皮监管的分离。这影响非常（cháng）大，一些网络（luò）小贷公司会加速回迁到流量公司所在地（dì），比（bǐ）如从重庆到（dào）北（běi）京，从重庆（qìng）到上海，这将在（zài）全国范（fàn）围内推动金（jīn）融资（zī）源的重新（xīn）布局。

四、联合贷款出资不（bú）得低于（yú）30%

第十五条（tiáo）（三）在单笔联合贷款（kuǎn）中（zhōng），经营网络小额贷款（kuǎn）业（yè）务的小额贷（dài）款公司的出资（zī）比例不得低于30%。

【解读】

这（zhè）条（tiáo）最击中网络小贷公司的要（yào）害（hài）。很多网（wǎng）络小贷公司虽然也有资本（běn）金，但放贷主要靠银行机（jī）构的资金。在一些场景的联合贷款中，有的耳（ěr）熟能详的头（tóu）部网络小（xiǎo）贷公司在单（dān）笔联合（hé）贷款中出资仅象征性占比1%，基本上（shàng）是（shì）靠流量（liàng）变现从金（jīn）融机（jī）构（gòu）赚钱。30%的最低出资比例，对（duì）于（yú）网络（luò）小贷（dài）公司来（lái）说杠杆太低了（le），基本上宣告网络小（xiǎo）贷公司互联网贷款时代的落幕。

网络小贷公（gōng）司很有可能就（jiù）不再做联合贷款了（le），而是去专（zhuān）门做助贷、做金融（róng）科技服（fú）务（wù）的生意。银（yín）行（háng）机（jī）构将登上（shàng）历史舞台，未来将成为互联网贷款时代的主角。

五、供应（yīng）链（liàn）金融业务受到冲击

第十（shí）三条（tiáo） 【贷（dài）款（kuǎn）金额（é）】对自然人的单户网（wǎng）络小额（é）贷（dài）款（kuǎn）余额原则上不得超过人民币（bì）30万元（yuán），不（bú）得超过其最近3年年均收入的三分之一，该（gāi）两项金额中（zhōng）的较低（dī）者为贷款金额最高限额（é）；对法人或其（qí）他组织（zhī）及其关联方的（de）单户网络小额贷（dài）款余额原则上不得超过人民币100万元（yuán）。

【解读】

个人（rén）贷款（kuǎn）的限制基（jī）本上是和（hé）商业银（yín）行（háng）互联网贷款新规相（xiàng）同的。但是（shì）对于法人（rén）的100万限（xiàn）制，对（duì）于小微金融业务影响倒不大，对于供应链金（jīn）融业务（wù）有很大的（de）影（yǐng）响，因为供应（yīng）链金（jīn）融（róng）的单户金额一般都比较大，都超过100万元，这（zhè）将压制小贷公司做供应（yīng）链金融的空间。尤其是（shì）对（duì）于大型的网络小贷公司有较大的影（yǐng）响。

这条规定将（jiāng）进一步将网（wǎng）络小贷（dài）公司向小微市场压实，网络小（xiǎo）贷公司未来将更聚焦到个人（rén）金融、小微金融业务。网络小贷公司（sī）只能做供应链金融末端（duān）的分销商、经销（xiāo）商的100万（wàn）元以下的贷款， 100万以上的供（gòng）应（yīng）链金融贷款业务将通过银（yín）行等牌（pái）照放款（kuǎn）。

六、资（zī）本必须充足

第十条 【注册资（zī）本】经营网络小额（é）贷款业（yè）务的小额贷款公（gōng）司的注册资本不低于人民币（bì）10亿（yì）元（yuán），且为一次性实缴货币资（zī）本。跨省级行政区（qū）域经营网络（luò）小额贷款业务的小额贷款（kuǎn）公司的注册（cè）资本不低（dī）于人（rén）民币50亿（yì）元，且为一（yī）次性实缴（jiǎo）货币资本。

【解读】

以某小额贷（dài）款有（yǒu）限公司为例，该（gāi）公司（sī）具有全（quán）国范围的网络小贷业务许可（kě），当前注（zhù）册资本金为20亿人（rén）民币，根据《办法》，该公司需要（yào）将（jiāng）资本金（jīn）提升到50亿，而且必须是实缴。资（zī）本金的（de）要求会让一些资本实（shí）力并不雄厚的网络小（xiǎo）贷公司退出历史舞台。

七、只能控股1家

第二（èr）十条 【股权管理】同一投资人及其关联（lián）方、一致行动人作为主要（yào）股东参股跨省级行政区域经营网（wǎng）络小额贷款业务（wù）的（de）小额（é）贷（dài）款公司的数量不得超过2家，或控股跨省（shěng）级行政区域经营网络（luò）小额（é）贷款业务的小（xiǎo）额贷款（kuǎn）公司的数量不得超过1家。禁止委托他人或接受他人委托持有经营网络小额贷款业务的（de）小（xiǎo）额贷（dài）款公（gōng）司的股权（quán）。

【解读】

现（xiàn）在一些巨头（tóu）都控股2个或者2个以上的可以全国展业的（de）网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司，用以突破（pò）资产规模（mó）的限制。现在巨头需（xū）要（yào）关闭掉手里的第二个网（wǎng）络小（xiǎo）贷（dài）公司，或者稀释股份改为参股，这个会明显压降巨头的互（hù）联网贷款的业务量，所以巨头（tóu）急需银行、消费金（jīn）融公（gōng）司等牌照来承接网络小贷公司压降的业（yè）务量。这也是为什么近（jìn）期一些互联网巨（jù）头都申（shēn）请注册了消费（fèi）金融公司（sī）的原（yuán）因。